Hoje em dia as novas tecnologias permitem encarar o trading de uma forma inovadora, potencialmente mais rentável e sobretudo com menos stress e armadilhas psicológicas.

Estou a referir-me à mecanização do trading, assunto que mencionei pela primeira vez no texto com esse mesmo título, a mecanização do trading, há um mês atrás.

Ao longo das próximas mensagens da 1/2 noite farei várias experiências e estudos, com vista à preparação para a negociação computacional de futuros S&P500. Mas a minha ambição não é fazer um trading system completamente mecânico, funcionando com os mesmos padrões e indicadores ao longo do tempo. A minha ideia é algo diferente, e vou apelidá-la de «Sistema Dinâmico de Trading».

Sistema porque obedece a um conjunto de regras que se coordenam. Trading porque é para negociar futuros ou acções de forma activa (embora me vá especializar preferencialmente nos futuros SPX - os mais líquidos do mundo (negoceiam cerca de 70 mil milhões de contos por dia, quase 3 vezes o PIB português anual!)). No meio é que está a parte inovadora, o sistema é «dinâmico».

Dinâmico porque os parâmetros e indicadores utilizados podem mudar de sessão para sessão, de acordo com a minha Análise Diária. Por exemplo, se sair um relatório às 15 horas posso optar por não negociar nessa altura. Posso definir suportes e resistências de forma empírica (um sistema mecânico não sabe fazer isso), posso incluir nas decisões mecânicas orientações dadas por indicadores de sentimento, estudar os padrões de candlesticks, enfim, uma panóplia de questões que são permitidas por uma análise subjectiva.

Pretendo uma análise subjectiva, mas com uma conclusão totalmente objectiva. Analisando a frio as condições do mercado com este fechado (e sem posições abertas), atingirei, através de uma análise tão completa quanto possível, um plano de trading para o dia seguinte. Depois basta escrever o código desse plano de trading, e deixar a máquina a executá-lo ...

Isto porque o mercado já me provou por várias vezes que, sendo um ser humano, não consigo ser uma máquina. Os seres humanos conseguem ocasionalmente comportar-se como máquinas, mas não conseguem fazê-lo sempre. Não conseguem, eu pelo menos não consigo. Há circunstâncias especiais em que nos «esquecemos» das regras. E o mercado não se compadece com estas «falhas psicológicas».

Ainda tenho muitas dúvidas, mas assim à primeira vista estou à procura de aliar a arte de uma análise da situação do mercado a uma mecanização na execução.

Esta mensagem consiste apenas num conjunto de ideias soltas, como o próprio título diz são os primeiros passos. Hoje estive três horas na alfandêga para levantar os 3 seguintes livros:



(será que a máquina se avariou ou eu estou sempre a tremer?)

1) Building Winning Trading Systems with Tradestation, 2) Ask Mr. EasyLanguage e 3) Using EasyLanguage 2000.

O EasyLanguage é uma linguagem de programação feita especialmente para traders. Esta linguagem permitir-me-á dizer à máquina aquilo que pretendo fazer em cada situação de mercado, tendo tudo preparado à priori. A Tradestation Securities depois faz o trabalho toda sozinha, com as comissões mais baixas que já encontrei no mercado.

Especialmente para quem não pode acompanhar toda a sessão, está é a melhor forma de trabalhar no mercado. Quantas vezes analisamos correctamente mas depois fazemos errado? Ou ficamos imobilizados a olhar para o intraday a decorrer? Ou não estamos a ver quando a oportunidade surge?

A máquina nunca falha (espera-se), está sempre desperta, nunca se cansa nem se distrai, faz sempre aquilo que o Mestre, durante a noite, frio e calculista, prepara e ordena.

Depois a capacidade de teste da máquina é extraordinária. Na Tradestation Securities tenho o tick by tick desde há 10 anos de todas as acções mais líquidas e dos futuros mais transaccionados. Se quiser vou ver as barras de 1 minuto de um dia qualquer em 1997, por exemplo. Tenho centenas de funções e indicadores pré-programados. Se achar que o mercado estará 3 horas num range de 5 pontos posso pôr a máquina a transaccionar esse range, sem nunca se cansar, sem perder tempo a telefonar ou a introduzir as ordens na internet, eu mando e ela faz, durante quanto tempo eu quiser, interminável na sua busca de lucro. Não é por acaso que 40% do volume diário de Wall Street é hoje em dia feito por «program trading». São máquinas que fazem o volume.

Sistema dinâmico de trading.

Soa-me bem. Vou preparar-me para colocar dinheiro nisto, vá lá, 50.000 USD para aí em Setembro ou no final do ano, ainda tenho muita coisa para testar e pensar antes de começar. As ideias gerais e os pormenores vêem-se antes, não depois de lançada a ofensiva.

Tenho muito trabalho pela frente, irei dando conta das descobertas que fôr fazendo ou conclusões a que fôr chegando, nestas Mensagens, pela hora do costume.

Lamento talvez desapontar quem vinha à procura de uma análise, mas dá para entender que estou à procura de uma nova forma de analisar e implementar as minhas ideias no mercado, as análises puras e duras, com código computacional do plano de trading e tudo, virão mais para a frente.

Entretanto deixo o meu velhinho gráfico do S&P, going down the slope of hope, bons trades a todos:



César Borja