As acções têm movimentos cíclicos de subida alternados com descidas, este indicador permite filtrar esses movimentos para um valor percentual (que é facilmente analisável sobe a forma de um oscilador) dando ênfase aos períodos de overbought e oversold.

Sendo estudado historicamente para cada acção podem-se encontrar comportamentos padrão de antecipação deste indicador ao movimento da cotação.
Fórmula:
Price ROC = (ultima cotação) / (cotação N períodos atrás) X 100-100

(os N períodos costumam ser 12 dias para curto prazo, 25 para médio prazo e 225 para longo prazo)

Interpretação:
A sua interpretação é diferente de acção para acção e difere também conforme o ambiente do mercado. Mas por exemplo, as zonas overbought e oversold costumam ser definidas acima de +5 e abaixo de 5 respectivamente (em períodos de Bullmarket por vezes adoptam-se por vezes as zonas +5 e 10). O que quer isto dizer em termos práticos (neste exemplo) compra-se quando o ROC se encontra abaixo dos ?5 (oversold) e cruza a linha 5 para cima; vende-se quando o ROC se encontra acima de +5 (overbought) e cruza a linha +5 para baixo.